Opções De Estoque Do Engenheiro De Software

Até que se tornou uma prática comum na última década para oferecer opções de ações para um espectro relativamente amplo de funcionários, a maioria das pessoas estava satisfeita em receber opções de ações em tudo. Agora, mais esclarecido sobre a compensação se machucado pela desaceleração do mercado, os funcionários mais tipicamente perguntam se as opções que são oferecidos são competitivos com o que eles devem esperar de um empregador em sua indústria, para um funcionário em sua posição. À medida que mais informações estiverem disponíveis sobre as práticas e funções das opções de ações, os funcionários precisam de dados sólidos sobre as práticas de outorga de opções de ações. Salário pesquisou as tendências em empresas de alta tecnologia durante o boom pontocom. Em uma startup, não é o quantas a sua porcentagem Especialmente em empresas de alta tecnologia de arranque, é mais importante saber qual a percentagem da empresa uma concessão de opção de ações representa do que é saber quantas ações você começa. "Não fique preso nos números", disse Keith Fortier, um consultor de remuneração com Salário. Em uma empresa de capital aberto, você pode multiplicar o número de opções vezes o preço atual da ação, depois subtrair o número de ações vezes seu preço de compra, para obter uma noção rápida de como Muitas opções valem a pena. Em uma empresa mais jovem - onde as ações são menos líquidos - é mais difícil calcular o que as suas opções valem, embora eles são susceptíveis de ser mais valioso se a empresa faz bem do que as opções que você pode obter em uma empresa de capital aberto. Se você calcular qual porcentagem da empresa que você possui, você pode criar cenários para o quanto suas ações poderiam valer à medida que a empresa cresce. É por isso que a porcentagem é uma estatística importante. Para calcular o percentual da empresa que está sendo oferecido, você precisa saber quantas ações estão em circulação. Um usuário de salário foi capaz de negociar uma semana extra de férias, porque ele perguntou seu empregador prospectivo esta questão. O valor de uma empresa - também conhecida como sua capitalização de mercado, ou quotmarket capquot - é o número de ações em circulação vezes o preço por ação. Uma empresa startup pode ser avaliada em 2 milhões quando um empregado cedo se junta à empresa, mas atingir um valor de 20 ou mesmo 200 milhões apenas um ano ou dois mais tarde. Sabendo que há 20 milhões de ações em circulação torna possível para um engenheiro de produção potenciais para avaliar se uma concessão de contratação de 7.500 opções é justo. Algumas empresas têm um número relativamente grande de ações em circulação para que eles possam dar opções de subvenções que soam bem em termos de números inteiros. Mas o candidato experiente deve determinar se a concessão é competitiva em termos da porcentagem da companhia que as partes representam. Uma concessão de 75.000 partes em uma companhia que tenha 200 milhão partes em circulação é equivalente a uma concessão de 7.500 partes em uma companhia de outra maneira idêntica com as 20 milhão partes em circulação. No exemplo acima, a concessão de engenheiros de fabricação representa 0,038 por cento da empresa. Esta porcentagem pode parecer pequena, mas se traduz em um valor de concessão de 750 para o estoque, se a empresa vale 2 milhões 7,500 se a empresa vale 20 milhões e 75.000 se a empresa vale 200 milhões. Subsídios anuais versus subsídios de contratação em empresas de alta tecnologia Embora as opções de ações possam ser usadas como incentivos, os tipos mais comuns de subsídios de opções são subsídios anuais e subsídios de contratação. Uma concessão anual recursa cada ano até que o plano mude, enquanto uma concessão do hire é uma concessão one-time. Algumas empresas oferecem tanto contratar bolsas e subsídios anuais. Esses planos geralmente estão sujeitos a um cronograma de aquisição, onde um empregado recebe ações, mas ganha o direito de propriedade - ou seja, o direito de exercê-las - ao longo do tempo. Subsídios anuais recorrentes são geralmente pagos a pessoas mais sênior, e são mais comuns em empresas estabelecidas onde o preço da ação é mais nível. Em startups, a concessão de aluguer é consideravelmente maior do que qualquer concessão anual, e pode ser a única concessão que a empresa oferece em primeiro lugar. Quando uma empresa começa, o risco é maior, eo preço da ação é menor, então as concessões de opções são muito maiores. Ao longo do tempo, o risco diminui, o preço da ação aumenta e o número de ações emitidas para novas contratações é menor. Uma boa regra geral, de acordo com Bill Coleman, vice-presidente de compensação em Salário, é que cada nível na organização deve obter metade das opções da camada acima dela. Por exemplo, em uma empresa onde o CEO obtém uma concessão de contratação de 400.000 ações, as concessões de opção pode ser assim. Regra de ouro: cada camada recebe metade das ações da camada acima dela. Número de ações Fonte: Salário, janeiro de 2000. As tabelas 1 e 2 mostram práticas recentes de concessão de subsídios entre empresas de alta tecnologia que oferecem subsídios anuais e subsídios de aluguer, respectivamente. Os dados, provenientes de pesquisas publicadas, são expressos em termos de porcentagens da empresa. Por exemplo, as subvenções também são expressas em termos de número de opções em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. O conjunto de dados inclui tanto startups e empresas estabelecidas, especialmente empresas antes e imediatamente após uma IPO. Tabela 1. Práticas anuais de outorga de opções de ações na indústria de alta tecnologia. Subsídios anuais em percentagem das acções em circulação Opções baseadas em 20 milhões de acções em circulação Principal executivo (2-5) Fonte: Salário, com base em dados compilados a partir de inquéritos publicados a partir de Janeiro de 2000. Quadro 2. Subsídios de aluguer de acções em empresas de alta tecnologia indústria. Contratar subsídios como percentual de ações em circulação Opções baseadas em 20 milhões de ações em circulação Serviços profissionais seniores 2º nível - engenharia 2º nível - financeiro 2º nível - marketing Técnico sénior. Pessoal 2º nível - prof. Svcs. 2º nível - RampD Assoc. Consultor jurídico 3º nível - engenharia 3º nível - marketing Responsável pela contabilidade - entrada Técnico isento (superior) Técnico isento (intermediário) Isento técnico (entrada) Isento não técnico (superior) Isento não técnico (intermediário) Isento não técnico Dados compilados a partir de pesquisas publicadas a partir de janeiro de 2000. Observe que é raro uma bolsa de opções de ações para alguém que não seja um CEO exceda 1%. (Os fundadores normalmente retém uma porcentagem significativamente maior da empresa, mas suas ações não estão incluídas nos dados.) Para dar um exemplo extremo, se 100 funcionários recebessem uma média de 1% da empresa cada, não haveria nada para alguém mais. Porcentagens de propriedade em um evento de liquidez Como uma empresa se prepara para uma oferta pública inicial, uma fusão ou algum outro evento de liquidez (um momento financeiro em que os acionistas são capazes de vender ou liquidar suas ações), a estrutura de propriedade normalmente muda um pouco. Em um IPO, por exemplo, altos executivos sênior geralmente são trazidos para fornecer credibilidade adicional e visão de gestão. QuotWall Street, banqueiros de investimento ea comunidade financeira como um todo olhar para a equipe de gestão ao avaliar uma oportunidade de investimento, disse Coleman. QuotEmployees que estiveram lá desde o começo são às vezes surpreendidos ver um grande número de opções que estão sendo dadas para fora perto do IPO, mas devem o esperar. Embora dilua a sua propriedade, o seu feito para aumentar o valor da empresa, atraindo o mais alto calibre de gerentes seniores e, assim, melhorar o potencial do investimento. quot As pessoas que planejam planos de opções de ações antecipar eventos de liquidez, reservando grandes reservas de opções Para estas contratações de estágio tardio. Como resultado, a estrutura de propriedade de uma empresa de alta tecnologia em um evento de liquidez se assemelha ao da Tabela 3. Novamente, os números são expressos em termos de porcentagem de ações em circulação e número de ações em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. Os dados provêm de pesquisas publicadas e da análise de arquivamentos S-1. Tabela 3. Níveis de propriedade em um evento de liquidez no setor de alta tecnologia. (StrNarrowCode, strJobTitle) dim strAccpPageName, strHeadPos, strAccpArea get URL completo e torná-lo como minúsculas strAccpPageName Lcase (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)) response StrAccPPageName strAccPPageName strAccPPageName strAccPPageName strAccPPageName strAccPPageName strAccPPageName strAccPPageName: strAccPPageName get strAccPPageName: strAccPPageName get strAccPPageName: strAccPPageName get strAccPPageName: 1, strAccpArea, /, 1) remove strAccpArea left (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccPPageName: strAccpArea --------- select case LCase (strAccpArea) case aboutcompany strArea Caso ABU advancedsearch strArea ASE case advice strArea ADV caso benefícios strArea BEN caso carreiras strArea CAR caso compensação strArea COM caso ecm strArea ECM caso empresa strArea caso home strArea HP caso aprendizagem strArea LRN caso dinheiro strArea MON caso salário strArea SAL caso autotests strArea SFT caso sitesearch strArea SSE caso smallbiz strArea end select dim IntNumJobBoards dim arrayJobBanner redim arrayJobBanner (20) response. write chr (13) response. write resposta. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. Write Saiba mais para ganhar mais: para I 0 to intNumJobBanner -1 Response. Write Para encontrar artigos relacionados, sugerimos estas palavras-chave para a nossa função de artigos de pesquisa. Palavras-chave: startup empregado programa de compensação de incentivo opção de ações de longo prazo ownershipQA Software Engineer - 120K opções de ações Descrição do trabalho Esta posição está aberta a partir de 10/12/2016. QA Software Engineer - 120K opções de ações Quality Assurance Software Engineer - QA / Software / Automação Testing / Programming / Scripting / Linux Baseado em Draper, UT. Foram uma empresa baseada em soluções de nuvem que fornece a mais alta qualidade de codificação de vídeo soluções. Oferecemos soluções de codificação altamente escaláveis ​​em nuvem e servidor e aplicativos de desktop. Devido aos esforços de crescimento recentes, estavam à procura de um engenheiro de software de QA experiente para se juntar à nossa equipe estavam à procura de um engenheiro de software QA auto-driven para contribuir para os nossos esforços de desenvolvimento da próxima aplicação cliente / servidor web sofisticado. O aplicativo será executado em um número de dispositivos de computadores e Smart TVs para hardware do cliente. Esta aplicação será a cola em um sistema para ingerir, processar, armazenar e entregar grandes quantidades de dados. Se isso soa como uma correspondência para você, aplique hoje ou envie seu currículo diretamente para Clique no botão Aplicar Online para aplicar. Obrigado Estamos ativamente entrevistando esta semana e na próxima semana O que está nele para você Salário competitivo (80-120k) Opções de ações Pacote de benefícios abrangentes Flexível cronograma de trabalho 15 dias de férias 12 férias da empresa 401K com a companhia correspondem Salário de fitness Refeições e sala de quebra stocked Relocation Assistência para o candidato certo O que você precisa para esta posição 1.) 2 anos de experiência como engenheiro de software de QA 2.) Experiência com testes automatizados 3.) Experiência sólida com programação e linguagens de script 4.) Experiência em um ambiente Linux 5.) Licenciatura em Ciência da Computação ou experiência equivalente preferida É bom ter, mas não é necessário: 1.) Testar as APIs REST 2.) Testar dispositivos 3.) Máquinas Virtuais (VM) 4.) SQL 5.) Metodologia ágil 6.) / Ou experiência de vídeo Se você é um engenheiro de software QA experiente com experiência, aplique hoje QA Software Engineer, Testes Automatizados, Programação, Scripting, Linux, REST API Testing, máquinas virtuais, SQL, Agile, Audio / Video Se você é um bom ajuste para O QA Software Engineer - 120K posição de opções de ações, e tem um fundo que inclui: QA Software Engineer, Automated Testing, Programação, Scripting, Linux, REST API Testing, máquinas virtuais, SQL, Agile, Audio / Video e você está interessado em trabalhar Os seguintes tipos de postos de trabalho: Tecnologia da Informação, Engenharia, Serviços Profissionais Nas seguintes indústrias: Produtos de consumo, Banca - Serviços Financeiros, Biotecnologia Nossa política de privacidade: Seu currículo e informações serão mantidos em sigilo. Olhando para a frente para receber o seu currículo através do nosso site e passar o trabalho em mais detalhes com você CyberCoders, Inc é o orgulho de ser um Empregador Igualdade de Oportunidade Todos os candidatos qualificados receberão consideração pelo emprego, sem consideração de raça, cor, religião, sexo nacional Origem, deficiência, estatuto de veterano protegido ou qualquer outra característica protegida por lei. Seu direito de trabalhar Em conformidade com a lei federal, todas as pessoas contratadas serão obrigadas a verificar a identidade e elegibilidade para trabalhar nos Estados Unidos e para preencher o formulário de documento de verificação de elegibilidade de emprego exigido após a contratação. Requisitos de trabalho QA Software Engineer, Testes automatizados, programação, scripts, Linux, REST API Testing, máquinas virtuais, SQL, Agile, Audio / VideoMan ou Mito: Os 3 milhões de engenheiros da Google Engenheiro que explodiu a oferta de um salário de 500.000 a partir de uma startup porque ele já estava fazendo 3 milhões por ano, em salário e ações, no Google. A história veio de uma fonte sem nome, então quem sabe se é realmente verdade. Mas, desde Im sempre interessado em desenvolvedores fazer muito dinheiro. Este me chamou a atenção e me fez imaginar, o quão realista é que um engenheiro do Google está fazendo isso. Os desenvolvedores de software que fazem um milhão de dólares ou mais por ano são, certamente, incomuns. O ex-programador de Wall Street, Sergey Aleynikov, fez um salário de um milhão de dólares como um verdadeiro desenvolvedor de codificação de código, mas um salário tão alto para um programador é particularmente incomum. De acordo com o Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA, em 2012, o salário médio para um desenvolvedor de software aplicativo foi de 93.000, com apenas 10 desses desenvolvedores fazendo mais de 139.000 em salário. Claramente, então, qualquer engenheiro do Google fazendo 3 milhões por ano está recebendo a maior parte do que em bônus e / ou ações. De acordo com Glassdoor, um site que coleta dados de compensação auto-relatados de trabalhadores, heres como o pagamento para os engenheiros de software Google quebra (com base em 4.440 respondentes): Compensação Total Média: (Variando de 78K a 550K) Salário médio: 118.958 (variando de 78K a 215K) Bônus de dinheiro médio: 20.946 (que variam de 20 a 100K) Bônus de ação médio: 30.933 (variando de 125 a 200K) Supondo que estes números são exatos e representativos Dos engenheiros do Google em geral (um salto de fé, com certeza, mas é o melhor dados que eu poderia encontrar), o seu engenheiro de software de nível inferior médio lá faz 145K por ano, incluindo ações e bônus. O high-end foi um salário de 550K, 100K em bônus em dinheiro e 200K em ações, então cerca de 850K por ano. Glassdoor também tem dados de compensação de engenheiros de software sênior da Google (246 entrevistados). Salário médio: 149.740 (variando de 80K a 222K) Bônus de dinheiro médio: 32.008 (variando de 25 a 80K) Bônus de ação médio: 49.315 (variando de 80K a 630K) Variando de 50 a 300K) Engenheiros de software sênior no Google fazer uma compensação total média de 210K. Na extremidade a mais elevada, fazem 630K, com 80K no bônus do dinheiro e no valor 300K das concessões conservadas em estoque, pouco mais de 1 milhão por o ano. Com base em tudo isso, 3 milhões por ano é cerca de três vezes a maior compensação anual relatada para um engenheiro do Google. Isso significa que a história de BI não era verdadeira e que nenhum engenheiro do Google está realmente fazendo isso? Não necessariamente. Poderia que a pessoa no artigo é realmente executivo em engenharia ou um engenheiro 10x (ou, pelo menos, um engenheiro 3x), ou seja, alguém com talentos excepcionais, habilidades e credenciais que essencialmente faz o trabalho de 10 engenheiros. Comentaristas sobre a história sobre BI e Reddit postularam que os 3 milhões de engenheiros do Google em questão são Jeff Dean. Um Senior Fellow no grupo de conhecimento que, SFGate escreveu. É creditado extensamente por Googlers para a velocidade ardente do Search Engine famoso dos companys. Seria muito sensato que, se qualquer engenheiro do Google estiver fazendo 3 milhões - e é um engenheiro 10x - seria Jeff Dean, que é claramente excepcional. O takeaway de todos os engenheiros do Google fazer bom dinheiro, mas mesmo para engenheiros do Google, 3 milhões por ano é um monte de dinheiro. Leia mais sobre o blog Phil Johnsons Tech e siga as últimas novidades em ITworld. Siga o Phil no Twitter em itwphiljohnson. Para obter as últimas notícias, análises e instruções sobre TI, siga o ITworld no Twitter e no Facebook. Desenvolvimento de tecnologia acessível: As carteiras BitCoin não funcionam com leitores de tela Programadores Hobbyist: Não nos chame hobbyists Phil Johnson 8212 Escritor / Editor na ITworld Leia mais sobre o blog Phil Johnsons Tech e siga as últimas novidades em ITworld. Siga o Phil no Twitter em itwphiljohnson. Para obter as últimas notícias, análises e instruções sobre TI, siga o ITworld no Twitter e no Facebook. ITWorld DealPost: O melhor em promoções de tecnologia e descontos. Options preços em F Tenho recentemente escrito uma pequena opção de preços biblioteca em F chamado Pricer (o que um nome original). Ele contém um conjunto de métodos para a determinação de preços de derivativos, gerando gráficos de recompensa, estimando a volatilidade. Gráficos de retorno mostram o lucro de uma opção em função da mudança do preço da ação. Pode-se criar um payoff gráficos de qualquer derivado. Múltiplas opções negociadas no mesmo tempo formam estratégias que podem ser usadas para obter diferentes tipos de proteção ou alavancagem contra os movimentos do estoque subjacente - mas que não é o assunto deste post. Este post é sobre o preço de opções e a forma como ele pode ser implementado em F. Existem geralmente dois métodos para opções de preço: Black Scholes fórmula Binomial preços Black Scholes é uma fórmula matemática fechada para preços europeus opções (opções que só podem ser exercidas em A maturidade). Binomial preço é método algorítmico que pode ser aplicado a preços de produtos financeiros diversos. Ambos os métodos colocam os mesmos pressupostos sobre a ação subjacente e seus movimentos. Há muitos exemplos da implementação Black Scholes na web. Levando em conta o fato de que é uma fórmula matemática, além de traduzi-lo em determinada linguagem de programação, não há muito a falar. Então, este post do blog será sobre Binomial Pricing. No entanto, para ambos os métodos é muito importante entender como os movimentos de ações subjacentes são modelizados. Preço da ação e seus movimentos Para determinar o preço da opção, é preciso adivinhar como as ações se moverão no futuro. Isso não é possível, mas podemos supor dois fatos: o preço da ação segue uma direção de longo prazo (no longo prazo, ela continua subindo ou declina) a ação oscila aleatoriamente no curto prazo. Essas duas suposições estão contidas na seguinte equação, que Descreve o movimento de estoque como processo Wiener generalizado (tipo de processo estocástico). Esta equação descreve a variação do preço da ação (dS) no tempo (dt), em função do preço atual da ação (S), da deriva (alfa), que é a direção de longo prazo do estoque, a volatilidade (sigma ) E (dW) valor aleatório, que representa o balanço aleatório no preço da ação no curto prazo (dt). A volatilidade afeta quão grande as oscilações aleatórias no preço da ação será. Isso por si mesmo não seria suficiente para construir qualquer modelo de precificação. Uma segunda hipótese é baseada no preço da ação e seus retornos diários. Os retornos diários do estoque que segue o processo Wiener generalizado têm distribuição log-normal. Se assumirmos que os retornos diários são independentes, os logaritmos dos retornos diários são normalmente distribuídos. É importante manter esse pressuposto em mente. Ambos os métodos (BS e binomial de preços) baseiam-se no fato de que os logs de retornos diários são normalmente distribuídos e são independentes, o que em tempo real não é o caso. Binomial preços A idéia básica por trás binomial preços é o seguinte. Assumimos que a ação pode se mover todos os dias para cima ou para baixo, sempre da mesma maneira. Com este conhecimento vamos construir uma árvore (binomial) que irá conter todos os caminhos que o preço da ação poderia realizar a partir de agora até certo tempo no futuro (geralmente a maturidade). Ao mesmo tempo, podemos construir uma segunda árvore que irá manter os preços da derivada. O preço da opção depende do preço do subjacente e, assim, qualquer alteração no preço da acção resultará também na alteração do preço da opção. Aqui estão as árvores: assumimos que existem constantes u e d que simbolizam os movimentos do estoque. O estoque no próximo passo de tempo terá valor Su se ele sobe ou Sd se ele vai para baixo. Imagine que poderíamos criar uma carteira na qual deteríamos um certo número de ações (geralmente chamadas de delta) e posições curtas no derivativo (vendendo a opção no mesmo período) e que nós descobriríamos a quantidade exata de ações (delta ), O que tornaria esta carteira imune ao preço das acções. A carteira não perderia nem ganharia nada se o preço da ação mudar de alguma forma. Se descobrimos o número exato de ações necessárias para proteger a opção, nossa carteira deve manter um valor estável. Como foi dito antes o preço da opção depende do preço da ação. Se o preço do derivado muda no dia seguinte, porque o estoque moveu, então o delta mudará também, nós teremos que comprar o número diferente das partes para hedge a opção que nós estamos vendendo. Esta é a prática de adaptar-se continuamente ao preço da ação e derivativos para manter a carteira neutra é chamado de cobertura delta. Agora, de volta ao delta, como podemos descobrir a quantidade exata de ações para proteger a opção Em um mundo onde não há arbitragem possível, nem os impostos, esta carteira deve ganhar exatamente a taxa de juros neutro - porque não se move. Tomando essas premissas, tentaremos deduzir o delta (o número de ações que precisamos manter): Extraímos duas informações da árvore binomial: - o valor da carteira deve permanecer o mesmo, o que nos permite resolver para Delta - se o estoque sobe, então o valor da carteira deve ser igual à carteira monetizada com taxa de juros neutra. Usaremos esse conhecimento mais tarde para determinar o preço da opção P dos preços Pu e Pd nos próximos nós. Podemos usar essas duas últimas equações e resolver para P o preço da opção. Definimos uma variável técnica chamada p (small p), que é normalmente chamada de probabilidade técnica apenas para simplificar a equação, e temos a opção preço (P) em função de Pu (o preço da opção se a ação subir) E Pd preço da opção se o estoque vai para baixo. Isso significa que se pudéssemos encontrar os preços do derivado nos nós finais - na maturidade, poderíamos caminhar a árvore de volta até o nó atual, para obter o preço do derivativo agora. Agora, para tornar as coisas um pouco mais complicadas, as ações pagam dividendos e temos que levar isso em conta. Se o rendimento do dividendo é q. Então a árvore de nossa carteira seria um pouco diferente: o dividendo iria aumentar o preço do estoque um pouco em cada etapa superior Suexp (qt). Mas tudo o resto permanece o mesmo. A probabilidade técnica (p) agora também contém o dividendo. Nós temos tudo, mas o que nós ainda não descobrimos são os valores de u e p os multiplicadores que fazem o estoque subir ou descer. Isto foi determinado por Cox, Ross, amp Rubinstein no modelo de preços binário CRR. O que nos indica usar a volatilidade para obter os valores de u e d. É além do escopo deste blog, para explicar como isso foi determinado, mas note que isso só é possível se o log retorna do subjacente têm distribuição normal e se os retornos do estoque são independentes, (daí que a introdução sobre o preço da ação Modelização). Implementação Apresentarei aqui duas implementações em F, a primeira é mais imperativa no estilo, uma vez que modifica duas matrizes que representam a camada real da árvore binomial. A segunda implementação é código puramente funcional, porém a razão por trás é a mesma e é mostrada nas imagens seguintes: O algoritmo tem as seguintes etapas: Determine os preços do estoque e da derivada nos nós finais. Vá para trás na árvore e calcule o preço do derivado (P) como a função de Pu e Pd (preços de derivativos dos nós anteriores) No caso de preços de opções americanas, a opção pode ser exercida a qualquer momento (antes do vencimento). Se assim for, comparar em cada nó o preço do estoque para o preço da ação subjacente, e determinar se o exercício pré-maduro vale a pena. O preço do derivado no nó final é calculado com a função optionValue. Para opção de chamada seria max (S-X, 0) para uma opção de venda máxima (X-S, 0). Onde X é o strike da opção. O algoritmo a seguir toma o número de etapas na árvore como parâmetro e uma definição de opção. A opção tem uma propriedade chamada TimeToExpiry, que é o valor entre a data de compra da opção eo prazo em dias. Este tempo é então dividido pelo número de passos para obter deltaT o intervalo de tempo de uma única etapa. Primeiro vamos criar BinomialPricing objeto que detém todos os parâmetros do nosso modelo de precificação. Lá parâmetros são calculados usando o modelo CRR - que é para cima e para baixo estoque movimento é calculado a partir da volatilidade, bem como as probabilidades técnicas pup e pdown. A probabilidade técnica (p) é determinada como pup. Também definimos pdown como 1- (filhote) apenas para simplificar os cálculos. Agora podemos dar uma olhada na implementação iterativa real. Na primeira parte preparamos nossa função optionValue que determinará um valor na opção olhando para a matriz de preços de ações sobre os quais vamos iterar. Também temos de inicializar a matriz para seus valores iniciais. Estes são os valores das folhas na árvore. Lembre-se que estamos caminhando a árvore a partir da camada mais baixa (mais longe na expiração da opção). Agora podemos começar a caminhar a matriz de volta para a hora atual e atualizar os valores. Depois de terminar, o valor do primeiro elemento nos dará o preço da opção agora. Note que a implementação itera e modifica 2 arrays: oValues ​​que contém os preços do derivado e os preços que contém os preços do estoque na camada atual. Maneira funcional A implementação anterior é legal, mas iteramos sobre os arrays de ações e preço de opções e constantemente modificamos seu conteúdo, vamos tentar criar uma maneira imutável. Isso pode ser surpreendentemente fácil, permite definir uma função para um único passo para trás na árvore. Esta função levaria uma lista de valores, que são os valores dos nós na camada atual e produzir outra lista que conteria os preços de derivativos na próxima etapa. Se passarmos em uma lista com 4 itens, devemos obter uma lista de 3 itens, descendo até que tenhamos apenas um item, que será o preço derivativo. Isto é conseguido graças a Seq. pairwise que itera sobre todos os valores consecutivos na matriz - no nosso caso o primeiro item será Pup e segundo Pdown. A opção BinomialPricing será mantida intacta, o nosso modo não muda, apenas a implementação faz - uma vez que esta é completamente funcional, o modelo é passado para todas as etapas como parâmetro. Reescrever tudo de forma funcional seria resolver em algo semelhante ao snippet a seguir. Eu mudei o algoritmo um pouco para manter o controle da ação eo preço da opção. Agora, a lista de preços passou de um passo para outro contém um tuplas de preço da ação e preço da opção. Agora uma última observação, estou usando uma chamada de método generateEndNodePrices que me dá a lista dos preços nos últimos nós. Mesmo esta função pode ser escrita de forma funcional agradável: Tudo o que é preciso é ter o preço da ação (ref) eo multiplicador para obter seu preço no próximo passo se o preço sobe. Podemos então usar unfold para obter a lista de preços. Escrito em 24 de outubro de 2015Senior Engenheiro de Software (110K-140K Stock Options Benefícios Empregados-Startup Ambiente / Cultura) Filadélfia. PA Junte-se a uma Internet para Consumidores de 8 pessoas, localizada ao lado da Apple Store, na Praça Rittenhouse, que se concentra na construção de uma plataforma global de comunicações Web 3.0. A Wikipédia encontra o Whatsapp para todos. Perfis públicos. Mensagem qualquer um. Votação global. Canais de conexão humana. Pessoas em custo. 7,5 bilhões de pessoas falando. Juntos. Conectado. Além das revoluções. Verdadeira democracia. Fundada por empresários seriais que anteriormente levantou um fundo de 20 milhões de dólares VC. Eles têm atualmente levantou cerca de 750.000 rodada de sementes de Ben Franklin Technology Partners e outros empresários locais. Atualmente em 8 empregados de tempo integral 4 mulheres, 4 homens. (0,25-5,0) com base na experiência e no valor imediato adicionar 100 Pacotes de benefícios pagos pelo empregador Arranque Ambiente e cultura Horas de trabalho flexíveis Roupa casual Beers estocados no refrigerador Foosball no escritório Impressora 3D no escritório Localização - Rittenhouse Square 2 - Blocks do trem chuveiros no escritório organização plana - idéias são incentivados, financiados e implementados mais mais. O candidato ideal tem um conjunto de habilidades muito diversas. Uma pessoa que pode facilmente alternar entre os modos de ser um desenvolvedor de software, gerente de projeto, arquiteto de produto e membro de espírito empresarial da equipe de inicialização. Idealmente, essa pessoa tem interesse particular em produtos de consumo. Estamos contratando um engenheiro de software sênior com experiência de inicialização para liderar os esforços de desenvolvimento que dá à equipe uma vantagem competitiva através das ferramentas mais modernas. Os candidatos bem sucedidos terão a experiência do consumidor com a Internet e gostarão de trabalhar com as mais recentes tecnologias em uma cultura de jovens, startup e ambiente. Liderança e habilidades de gerenciamento de pessoas Capacidade de entender os requisitos do projeto e prever os desafios, trabalhando com os membros da equipe para elaborar cronogramas e cumprir prazos Experiência projetar, documentar e testar APIs RESTful - adequado para aplicações móveis e web Experiência com um MongoDB ou MySQL, Familiaridade com o outro Experiência com o node. js Conhecimento prático do git Experiência com o processo de desenvolvimento ágil Experiência com redis e caching Implementações em nuvem Deve Haves. Grandes projetos em node. js Experiência de implantação e gerenciamento de aplicativos Heroku Nice to Haves: experiência AWS Experiência ElasticSearch Experiência de desenvolvimento web Experiência Android ou iOS Seu aplicativo será revisado dentro de 24 horas. Se houver uma partida, Moira estará em contato para coordenar uma entrevista por telefone. Obrigado. Round 1 Phone Entrevista com Moira Higgins (15 minutos) Round 2 Entrevista com os membros da equipe (30 minutos) Round 3 Entrevista com os membros da equipe (60-90 minutos) Round 4 Decision LinkedIn: linkedin / company / it-pros --- philadelphia Facebook: facebook / ITProsPhiladelphia Twitter: twitter / ITProsPhilly Google: plus. google/111145989444616977910/about trazido a você Por: TI PROS - PHILADELPHIA Rede com profissionais de tecnologia local - meetup / IT-Pros-Philadelphia / Junte-se à nossa comunidade de talentos de 2.900 profissionais de TI - linkedin / groups / IT-Pros-Philadelphia-2040403 / about Coloque seu currículo para atrair empregadores locais de tecnologia - itprosphilly / post-a-resume /